O frenesi em torno da inteligência artificial (IA) está impulsionando uma corrida armamentista sem precedentes por infraestrutura computacional. Para sustentar essa demanda crescente, o setor de IA precisará gerar um valor econômico colossal: US$ 6 trilhões em receita anual até 2031. Essa projeção, divulgada pela consultoria Bain & Company em seu relatório anual Global Technology Report de 2026, sublinha a necessidade de a indústria ir muito além dos ganhos de produtividade para justificar os investimentos massivos em hardware, como GPUs, memórias de alta largura de banda (HBM), empacotamento avançado e silício customizado.

O relatório da Bain destaca que o gasto em infraestrutura de IA já está mantendo a economia dos EUA aquecida, com centros de dados e desenvolvimento de modelos como únicas áreas de crescimento significativo. A capital expenditure (CapEx) de gigantes como Microsoft, Google, Amazon, Meta e Oracle pode atingir US$ 780 bilhões em 2026, quase cinco vezes o valor de três anos antes. A consultoria estima que os gastos anuais com infraestrutura de IA podem chegar a US$ 1,5 trilhão até 2031, um valor que se alinha com previsões de outras firmas de análise. A meta de US$ 6 trilhões em receita anual é baseada na premissa de que o CapEx representará cerca de 25% da receita da indústria, uma proporção ambiciosa, porém considerada razoável pela Bain, dada a tendência atual dos provedores de nuvem.

O Desafio da Receita: Além da Produtividade

As aplicações atuais de IA, que incluem desde a IA para consumidores (assinaturas e anúncios) até a IA empresarial (desenvolvimento de software, vendas, marketing e operações de TI), devem gerar entre US$ 1,2 trilhão e US$ 1,8 trilhão em receita. No entanto, isso deixa um déficit de aproximadamente US$ 4,2 trilhões que a indústria precisa encontrar. A Bain identifica quatro caminhos potenciais para preencher essa lacuna: a substituição de motores de busca por modelos de IA com publicidade integrada, que poderia gerar de US$ 100 bilhões a US$ 200 bilhões; a automação de veículos autônomos (carros, caminhões, drones) e outras aplicações industriais, com potencial de US$ 400 bilhões; e a "IA física", englobando simulações, gêmeos digitais e robótica, estimada em até US$ 900 bilhões. Somados, esses segmentos totalizam US$ 1,5 trilhão, ainda longe dos US$ 6 trilhões necessários.

Inovação Disruptiva como Chave

Para cobrir o restante, a Bain aponta para "novos produtos e usos que ainda não existem". Essa categoria ampla inclui avanços em descoberta de medicamentos impulsionada por IA, suporte à saúde mental, descobertas em ciência de materiais (como baterias e semicondutores) e a aceleração da pesquisa científica em diversas áreas. David Crawford, presidente da prática de Tecnologia global da Bain, ressalta que "a economia da infraestrutura de IA exige trilhões em nova receita além dos ganhos de produtividade. O que a indústria precisa é de uma onda de inovação que eclipsará o que o mobile e a nuvem desbloquearam". A projeção de receita para 2031 triplicou em relação a uma previsão anterior da Bain de apenas um ano atrás, refletindo o rápido aumento do investimento no setor.

Dúvidas e Obstáculos no Caminho

Apesar do otimismo em relação ao potencial da IA, existem razões para ceticismo quanto ao atingimento da meta de US$ 6 trilhões. Relatórios indicam que a implementação de soluções de IA nem sempre se traduz em retornos financeiros concretos. Além disso, a própria viabilidade e escala dos projetos de infraestrutura de IA enfrentam obstáculos. Uma análise do banco de investimentos Jefferies sugere que apenas metade da capacidade de data center planejada para os EUA em 2026 está em construção, e até 80% do pipeline para 2028 ainda não começou. Restrições na fabricação de chips também podem limitar a capacidade de colocar em operação os data centers planejados nos próximos anos.

O caminho para a IA se consolidar como um motor econômico de US$ 6 trilhões anuais é repleto de desafios. A indústria não pode se dar ao luxo de depender apenas de otimizações de produtividade. A verdadeira prova de fogo será a capacidade de gerar valor econômico genuíno e inovador a partir de tecnologias que ainda estão em seus estágios iniciais de desenvolvimento e aplicação. A questão central é se a promessa de disrupção da IA se traduzirá em uma realidade econômica sustentável e escalável para todos os envolvidos no ecossistema.

Com reportagem de Brazil Valley

Source · The Register