A escassez global de chips de memória, um gargalo que já afeta a indústria de tecnologia, tende a se intensificar nos próximos dois anos, segundo Sanjay Mehrotra, CEO da gigante americana Micron. Em suas projeções, o executivo estima que o desequilíbrio entre oferta e demanda será ainda mais agudo em 2027 e 2028 do que em 2026. A principal força motriz por trás dessa previsão é a explosão da inteligência artificial (IA), que consome capacidades de processamento e memória em uma escala sem precedentes.

O motor da IA e a capacidade de produção

A leitura de Mehrotra ecoa as preocupações de seus concorrentes sul-coreanos, Samsung e SK Hynix. A IA, descrita pelo CEO como "superinteligente", demanda quantidades massivas de memória para potencializar suas plataformas. Mesmo com os planos de expansão das fábricas de semicondutores, a indústria ainda não tem visibilidade clara sobre quando a oferta conseguirá atender à demanda. A construção e a ativação de novas plantas de fabricação levam tempo, e a nova planta da Micron em Idaho, por exemplo, só iniciará a produção de obleas de silício no final de 2028. Esse cenário complexo já leva a Micron a ter mais de 75% de sua capacidade de produção para 2027 comprometida em contratos de longo prazo, com conversas focadas em reservar fornecimentos para 2028 a preços elevados.

Memórias de alto desempenho e margens elevadas

O principal catalisador da escassez são as memórias de alto largura de banda (HBM) e as memórias DRAM para servidores de IA. Os fornecedores têm reorientado massivamente sua capacidade de fabricação para esses produtos de alta margem. Essa realocação impacta diretamente a disponibilidade de chips para o mercado tradicional de dispositivos de consumo. A rentabilidade reflete essa disparidade: a divisão de DRAM para data centers da Micron registrou uma margem bruta de 90% no último trimestre fiscal, um salto significativo em relação aos 41% do ano anterior. A memória para nuvem também apresentou margens robustas, atingindo 83%. A aliança estratégica da Micron com a Nvidia para desenvolver a NV-HBM, uma versão customizada de HBM4E, evidencia o foco nesse segmento de ponta.

Implicações para o mercado de eletrônicos

Esse panorama sugere uma prolongação do fenômeno conhecido como "chipflation" ou "memflation". Com a IA absorvendo a maior parte da produção de obleas, fabricantes de computadores pessoais, consoles e smartphones enfrentarão custos de insumos mais elevados. As marcas terão que decidir entre repassar esses custos aos consumidores finais, elevando os preços de venda, ou reduzir as especificações técnicas dos dispositivos, oferecendo modelos com menor quantidade de memória RAM base pelo mesmo valor comercial. A escassez e o aumento de custos podem frear a inovação e a acessibilidade em diversos segmentos do mercado de eletrônicos.

Perguntas em aberto e o futuro da oferta

A principal incerteza reside em quando a capacidade de produção global de chips de memória conseguirá de fato acompanhar a demanda crescente, especialmente a impulsionada pela IA. A capacidade de empresas como a Micron em expandir sua produção de forma eficiente e em linha com as necessidades do mercado será crucial. Além disso, a dinâmica de preços e a capacidade dos fabricantes de eletrônicos de absorver ou repassar os custos de insumos determinarão o ritmo de adoção de novas tecnologias e a acessibilidade de dispositivos para o consumidor médio. O futuro próximo da indústria de semicondutores dependerá de um delicado equilíbrio entre inovação tecnológica e capacidade produtiva.

A indústria de tecnologia se encontra em um ponto de inflexão, onde a demanda por capacidades computacionais avançadas, liderada pela IA, colide com as limitações físicas e temporais da produção de semicondutores. As projeções da Micron sinalizam um período de escassez e preços elevados que pode redefinir o mercado de eletrônicos nos próximos anos. Com reportagem de Brazil Valley

Source · La Nación — Tecnología