A Nu Asset, braço de gestão de investimentos do Nubank, anunciou o lançamento de três novos Exchange Traded Funds (ETFs) com foco em exposição internacional. A iniciativa busca ampliar as opções de diversificação para investidores brasileiros, oferecendo estratégias que combinam acesso a mercados globais com diferentes abordagens em relação à volatilidade cambial.

Os novos produtos são o VTBR11, que oferece exposição a ações globais com proteção cambial (hedge) contra o real; o VTUS11, com a mesma exposição a ações globais, mas sem hedge cambial; e o LLBR11, focado em crédito privado de hipotecas, também com proteção cambial.

O Primeiro ETF Global com Hedge Cambial para o Real

A Nu Asset destaca que o VTBR11 é o primeiro ETF listado na B3 a prover exposição ao mercado global de ações com hedge cambial para o real. Essa estratégia inovadora visa mitigar o impacto das oscilações do dólar no retorno final do investidor. Para isso, o fundo combina uma carteira diversificada de ações internacionais com títulos públicos brasileiros e instrumentos derivativos. O índice de referência é uma versão adaptada do FTSE Global All Cap, desenvolvida em parceria com a FTSE Russell, cobrindo aproximadamente 9.643 empresas de diferentes portes em 48 mercados, representando cerca de 98% do universo investível global.

Diversificação com e sem Exposição Cambial

Em contraste, o ETF VTUS11 segue uma estratégia similar de ações globais, porém sem a proteção cambial. Nesse modelo, o investidor não apenas se beneficia do desempenho dos mercados acionários internacionais, mas também fica exposto às flutuações do dólar em relação ao real. Essa opção pode ser atrativa para investidores que buscam uma exposição cambial mais direta ou que já possuem outras formas de proteção em suas carteiras.

Origem e Acesso Institucional e de Varejo

O desenvolvimento do VTBR11 foi impulsionado por uma parceria com a Fundação Real Grandeza, uma entidade de previdência complementar com expressivos R$ 19 bilhões sob gestão. A fundação buscava uma alternativa para investir em ações globais com proteção cambial, realizando um processo seletivo para encontrar a gestora ideal. A exposição internacional tornou-se uma alocação estrutural para a fundação a partir de 2024, com o objetivo de acessar o mercado global sem exposição cambial e com governança adequada para investidores institucionais, além de negociação na bolsa brasileira. Embora tenha sido concebido para atender a essa demanda específica, o VTBR11 estará acessível a investidores de varejo por meio de qualquer corretora com acesso à B3.

Ampliando o Portfólio de Renda Fixa Global

Com esses lançamentos, a Nu Asset consolida sua oferta de ETFs internacionais, elevando o total para cinco fundos, sendo quatro deles com proteção cambial. Anteriormente, a gestora já oferecia os ETFs de renda fixa global HGBR11 e HYBR11. A proposta central dos produtos com hedge cambial é permitir que os investidores brasileiros acessem os retornos de ativos internacionais sem que o desempenho da aplicação seja excessivamente penalizado ou beneficiado pelas oscilações do dólar frente ao real, buscando uma previsibilidade maior nos resultados.

Com reportagem de Brazil Valley

Source · Money Times