Em um mundo financeiro frequentemente dominado por discussões sobre inteligência artificial, inovações tecnológicas e flutuações de mercado, uma força mais sutil, porém igualmente poderosa, está remodelando a indústria de serviços financeiros: o chamado “fenômeno da filha mais velha”. Penny Pennington, a managing partner da gigante Edward Jones, aponta para essa dinâmica familiar como um dos pilares que sustentam a organização financeira e a gestão de patrimônio em muitas famílias americanas. Segundo Pennington, essa responsabilidade frequentemente se traduz em assumir o papel de inventariante de um espólio, uma tarefa que exige a tomada de decisões complexas que afetam múltiplos membros de uma família ao longo do tempo.

A própria Pennington, que se identifica como filha mais velha, observa que essa incumbência tem ganhado contornos cada vez mais significativos. O contexto é a chamada “Grande Transferência de Riqueza”, um movimento intergeracional que envolve a movimentação de cerca de US$ 100 trilhões em patrimônio. Essa transferência não se resume a meros investimentos, mas sim a um evento familiar intrinsecamente ligado a laços afetivos e responsabilidades. Relatórios indicam que, entre 2024 e 2048, aproximadamente US$ 124 trilhões serão transferidos para herdeiros e instituições de caridade nos Estados Unidos, com uma parcela substancial destinada a mulheres, tanto por herança direta quanto por transferências de cônjuges.

O Cuidado que Transforma Riqueza

O papel das mulheres, e em particular das filhas mais velhas, na gestão financeira familiar transcende a mera organização de contas. Elas frequentemente atuam como a “diretora financeira” de suas famílias, uma função que, segundo uma pesquisa da Edward Jones em parceria com a Morning Consult, é assumida por dois terços das mulheres americanas. Essa responsabilidade, no entanto, muitas vezes coexiste com uma desconexão: enquanto as mulheres lidam com as finanças do dia a dia, muitas decisões de investimento ainda recaem sobre os homens. Pennington sugere que o termo “diretora financeira” pode subestimar a amplitude de suas tarefas, propondo “diretora de realização” como um título mais adequado, que englobaria o aspecto logístico e emocional do cuidado financeiro. A expectativa de Pennington é que, em casais heterossexuais, os homens assumam uma parcela maior dessa carga, aliviando o peso que recai desproporcionalmente sobre as mulheres.

Filhas no Comando: Uma Realidade Social

Estudos sociológicos corroboram a observação de Pennington. Uma pesquisa de 2014 publicada na American Sociological Review revelou que filhas tendem a oferecer mais cuidados a pais idosos do que filhos homens. Mais do que isso, o cuidado prestado pelas filhas demonstra ser mais responsivo às necessidades de seus pais e às suas próprias características. O estudo sugere que os filhos homens, ao terem uma irmã, tendem a reduzir seu envolvimento no cuidado, passando essa responsabilidade para as irmãs. Essa dinâmica social, onde as mulheres assumem uma carga maior de cuidados, acarreta custos econômicos significativos ao longo da vida. Uma análise do Departamento de Trabalho dos EUA estima que mães nascidas entre 1981 e 1985 enfrentam custos médios de US$ 295.000 em perdas de emprego ao longo da vida devido ao cuidado não remunerado com crianças e adultos.

Implicações para o Mercado Financeiro

A crescente concentração de riqueza nas mãos de mulheres e a responsabilidade que elas já exercem na gestão financeira familiar apresentam um cenário de oportunidades e desafios para a indústria de serviços financeiros. A Cerulli Associates projeta que, com a vasta quantia de riqueza a ser transferida para as gerações X e Millennial, as instituições financeiras que conseguirem estabelecer relacionamentos sólidos e atender às necessidades específicas desses novos investidores estarão em posição de destaque. O desafio reside em reconhecer e adaptar-se à natureza multifacetada do cuidado financeiro, que combina competência logística com inteligência emocional. Ignorar o “fenômeno da filha mais velha” significa perder a chance de engajar um segmento crescente e influente de clientes que já administram uma parcela significativa do patrimônio familiar.

O Futuro da Gestão de Riqueza

O que o “fenômeno da filha mais velha” revela é uma mudança estrutural na forma como a riqueza é gerenciada e transferida. A expectativa é que as mulheres continuem a desempenhar um papel cada vez mais proeminente, não apenas como receptoras de patrimônio, mas como administradoras ativas e tomadoras de decisão. A indústria financeira precisa evoluir para além de produtos e serviços padronizados, oferecendo soluções que reconheçam a complexidade das responsabilidades familiares e emocionais associadas à gestão de riqueza. A questão que permanece é se as instituições financeiras conseguirão adaptar suas estratégias e abordagens a tempo de capitalizar essa transformação, garantindo que as necessidades e o papel central das mulheres na economia familiar sejam plenamente compreendidos e atendidos.

A gestão financeira, para além dos números, é um ato de cuidado. E as filhas mais velhas parecem ser as guardiãs mais dedicadas desse legado. A economia, em sua essência, é feita de pessoas e suas relações. E as relações familiares, com suas responsabilidades e afetos, são o motor que impulsiona a transferência de valor, moldando o futuro financeiro de gerações.

Com reportagem de Brazil Valley

Source · Fortune