A Priner, empresa de serviços industriais e de mineração, anunciou um plano ambicioso para levantar até R$ 220 milhões através de um aumento de capital. O objetivo principal é impulsionar o crescimento em seu segmento de operações de mineração, que se tornou o motor de expansão da companhia. A captação será realizada prioritariamente junto à base de acionistas, que terão direito de preferência na subscrição das novas ações. Caso a totalidade dos direitos não seja exercida, as ações remanescentes serão oferecidas ao mercado.
O montante mínimo a ser captado é de R$ 100 milhões, alcançado com a subscrição de 45% da base acionária. O valor máximo de R$ 220 milhões poderá ser atingido se todos os acionistas exercerem seus direitos de preferência. Entre os maiores acionistas da Priner estão a Absolute e a Alpha Key, cada uma com 14% do capital, além da Leblon Equities, com 8%.
Estratégia de Expansão na Mineração
O segmento de operações de mineração tem apresentado um desempenho notável para a Priner. Neste nicho, a empresa assume a responsabilidade integral pela operação de minas para outras mineradoras, englobando atividades como perfuração e transporte de minério. Essa operação demanda investimentos substanciais em equipamentos e capital de giro, justificando a necessidade de um aporte financeiro significativo. O CFO Taryn Silvestre destacou que a companhia tem visto um crescimento expressivo neste setor.
Paralelamente ao anúncio do aumento de capital, a Priner divulgou um aumento de R$ 1,8 bilhão em seu backlog de novos contratos. Desse total, R$ 1,5 bilhão provém especificamente das operações de mineração. Com isso, o backlog total da companhia alcança R$ 5 bilhões. Os novos contratos em operações de mineração possuem prazos de cinco anos, o que se traduz em uma adição anual de R$ 300 milhões à receita da empresa.
Investimento em Capex e Capital de Giro
Para suportar os R$ 1,5 bilhão em novos contratos já assegurados no segmento de mineração, a Priner planeja investir R$ 250 milhões em capital expenditure (capex). Esses recursos serão destinados à aquisição de novos equipamentos, como caminhões, escavadeiras e perfuratrizes. Adicionalmente, R$ 50 milhões serão alocados para capital de giro. A meta é que, com a captação total de R$ 220 milhões, a empresa esteja preparada para atender a contratos adicionais que somem R$ 3 bilhões. Considerando uma alavancagem de 2 vezes, isso implicaria em mais R$ 440 milhões em dívidas.
O executivo Taryn Silvestre considera a meta de R$ 3 bilhões em novos contratos factível, com base na conversão histórica do pipeline comercial da companhia, que no ano corrente atingiu 15%. Ele ressalta que, mesmo que a conversão seja ligeiramente inferior, a empresa possui outros negócios e pode considerar aquisições (M&A) para complementar seu crescimento.
Origem e Diversificação da Priner
A Priner tem suas origens em um spinoff da Mills em 2012 e realizou seu IPO em 2020. A entrada no segmento de operações de mineração ocorreu no ano passado, com a aquisição de 60% da Semep. Atualmente, essa vertical representa 20% da receita total da companhia, que deve girar em torno de R$ 2 bilhões neste ano. A receita da Priner é diversificada: outros 30% vêm de serviços relacionados à mineração, como geotecnia e montagem de fábricas para mineradoras; 10% são gerados por inspeções; e os 40% restantes provêm do aluguel de andaimes e serviços industriais associados.
Perspectivas e Valoração
A Priner está avaliada em R$ 1,2 bilhão na Bolsa de Valores, e suas ações apresentaram uma valorização de 37% nos últimos doze meses. Nos últimos cinco dias, o papel registrou uma alta de quase 13%, impulsionado por um rali generalizado no mercado. O movimento de captação de recursos sinaliza a confiança da gestão no potencial de crescimento do setor de mineração e na capacidade da Priner de capitalizar sobre as oportunidades emergentes, mesmo diante de possíveis flutuações no mercado e na taxa de conversão de pipeline.
O aumento de capital planejado pela Priner é um movimento estratégico que visa não apenas suprir a demanda imediata de novos contratos, mas também posicionar a empresa para uma expansão mais robusta em um setor promissor. A capacidade de atrair capital e gerenciar investimentos em capex e capital de giro será crucial para a execução dessa estratégia e para a consolidação de sua atuação no mercado de mineração.
Com reportagem de Brazil Valley
Source · Brasil Journal Tech
