O neobanco Revolut reativou uma ofensiva para aquisição de clientes na Espanha, oferecendo uma remuneração de 3,51% (taxa anual equivalente) para novos usuários. O movimento é notável por posicionar o rendimento um ponto percentual acima da taxa de facilidade de depósito do Banco Central Europeu (BCE), atualmente em 2,50%, segundo reportagem da Forbes España.

A estratégia é um clássico do manual de crescimento de fintechs, mas ganha nova dimensão no atual ambiente macroeconômico europeu. Em vez de competir apenas na experiência do usuário ou em taxas zero, o Revolut agora usa o principal produto de um banco — a remuneração sobre o capital — como isca. A leitura é que, com o fim da era do dinheiro barato, a batalha pela preferência do cliente volta a ser travada em fundamentos financeiros.

A matemática da aquisição

A oferta é desenhada para converter curiosos em usuários ativos. A taxa promocional é garantida por um mês, sem condições. Para mantê-la por mais três meses, o cliente precisa realizar ao menos três pagamentos com cartão, de no mínimo cinco euros cada, a cada 30 dias. O saldo máximo remunerado é de 25 mil euros, o que geraria cerca de 220 euros em rendimentos no período.

Para uma fintech avaliada em dezenas de bilhões de dólares, esse valor funciona como um Custo de Aquisição de Cliente (CAC) calculado. O objetivo não é apenas atrair depósitos, mas estimular o uso do cartão, o primeiro passo para engajar o cliente em outros produtos de maior margem, como planos premium, investimentos ou criptoativos. Diferente de campanhas anteriores, a oferta não tem prazo final, sinalizando uma tática de crescimento contínuo.

O xadrez dos juros no varejo digital

O movimento do Revolut na Europa espelha uma dinâmica já consolidada no Brasil, onde contas remuneradas com liquidez diária, atreladas à Selic (via CDI), foram o principal motor de crescimento para players como Nubank e PicPay. A diferença é que, na Europa, a competição via juros de depósito é um fenômeno mais recente, impulsionado pelo ciclo de aperto monetário do BCE.

A aposta da fintech britânica é que pode capturar uma fatia relevante de clientes insatisfeitos com a remuneração oferecida pelos bancos incumbentes, que costumam repassar as altas de juros de forma mais lenta aos correntistas. A manobra força a concorrência, tanto de neobancos quanto de instituições tradicionais, a reavaliar suas próprias propostas de valor.

O sucesso da estratégia, contudo, não será medido pelo volume de contas abertas, mas pela capacidade do Revolut de reter esses clientes e aumentar sua rentabilidade por usuário após o término do período promocional. O verdadeiro teste para o modelo de negócio começará em quatro meses, quando a taxa de juros voltar ao patamar padrão, que varia conforme o plano contratado pelo cliente.

Com reportagem de Brazil Valley

Source · Forbes España