O Grupo Primo, conglomerado de finanças e educação liderado pelo influenciador Thiago Nigro, anunciou a aquisição da Oikos, um multi-family office com R$ 8 bilhões em ativos sob gestão. A transação, que representa o maior M&A da história do Grupo Primo, visa fortalecer sua atuação no mercado de alta renda e ultra alta renda (UHNW).

A operação foi realizada por meio de troca de ações, com os acionistas da Oikos, incluindo as famílias Zarzur e Grisi, tornando-se sócios do Grupo Primo. Desde fevereiro de 2023, o Grupo Primo já oferecia consultoria de investimentos no modelo fee-based, após a aquisição da marca Portflel. No entanto, a maior parte de seus 44 mil clientes possuem um tíquete médio de R$ 860 mil, um valor considerado relativamente baixo para os padrões do mercado de private banking.

Expansão para o Ultra High Net Worth

Com a Oikos, o Grupo Primo adiciona uma empresa especializada no atendimento a famílias com patrimônio elevado. A Oikos atende cerca de 40 famílias, com um tíquete mínimo de R$ 100 milhões e um tíquete médio de R$ 200 milhões. Thiago Nigro destacou que a aquisição complementa a oferta do grupo, que já possui um vasto ecossistema de educação financeira e consultoria. "Temos o maior ecossistema de educação financeira e financial advisory do Brasil," afirmou Nigro. "Falamos com mais de 40 milhões de pessoas todos os meses e temos conexões todos os dias com famílias muito tradicionais e empresários muito bem sucedidos. Mas faltava uma Oikos para atender melhor esse perfil de cliente."

O Grupo Primo já possuía cerca de R$ 2 bilhões em ativos de clientes com mais de R$ 20 milhões em patrimônio investido. A aquisição da Oikos permitirá, segundo Fernando Vasconcellos, CEO do Primo, oferecer um serviço mais adequado e especializado para o segmento private. A Oikos, por sua vez, buscava expandir seu alcance para clientes com patrimônio a partir de R$ 20 milhões, movimento que se alinha com a estratégia do Grupo Primo.

Modelo Fee-Based e Independência

Ambas as empresas apostam no modelo fee-based multi-custódia, que, segundo Nigro, é a única forma de evitar conflitos de interesse. Ao contrário de modelos mono-custódia, que podem priorizar produtos de onde a custódia é mantida, o modelo independente permite ao Grupo Primo oferecer as melhores opções de investimento disponíveis no mercado, independentemente da instituição custodiante. "Independência é um dos pilares do nosso negócio. Somos livres para abrir conta em qualquer instituição e atender o cliente na melhor instituição para ele," explicou Nigro.

Renato Mendes, co-fundador da Oikos, ressaltou a importância de manter a independência e a expertise no atendimento a grandes famílias, combinadas com a capacidade de comunicação e tecnologia do Grupo Primo. A transação também contou com o apoio da XP, que detém uma participação minoritária preferencialista no Grupo Primo.

Novas Metas e Receitas

Com a aquisição da Oikos, o Grupo Primo alcança R$ 34 bilhões em ativos sob custódia e projeta fechar o ano com R$ 40 bilhões. A meta ambiciosa é atingir R$ 100 bilhões até 2028, o que pode envolver novas aquisições, embora não seja a estratégia principal. A consultoria de investimentos já representa uma fatia significativa da receita do Grupo Primo, que nasceu como um canal de redes sociais e expandiu para cursos, educação financeira e assessoria. A expectativa é que, ainda este ano, metade da receita projetada de R$ 500 milhões venha da consultoria de investimentos e da gestora Grão, com a outra metade proveniente dos negócios de educação e redes sociais.

Com reportagem de Brazil Valley

Source · Brasil Journal Tech